Сели на поток: как санаторы осваивают триллионы рублей

В банках, у которых за кризисные годы сменились собственники, хранилось 30% вкладов и депозитов частного банковского сектора. Кто выиграл от передела на банковском рынке?

Отзыв Центробанком банковских лицензий вынудил миллион российских граждан обратиться за компенсациями в Агентство по страхованию вкладов (АСВ). Чтобы выжить, банкам приходится искать новых инвесторов и собственников, готовых поддержать их в трудное время.

Forbes изучил сделки консолидаторов банковского рынка за 2008-2015 годы. За это время 2,6 триллиона рублей вкладов физических и юридических лиц "сменили прописку", так как у банков поменялся собственник. В масштабах всего сектора это не так уж много — всего 12% к среднему размеру депозитной базы в целом за период. Совсем иначе эта цифра выглядит, если исключить из расчета пятерку крупнейших госбанков. Для частного банковского сектора 2,6 триллиона рублей — это 30% среднего объема вкладов и депозитов. Большинство сделок — это санация, а не рыночная покупка.

Стратегия консолидаторов

Укрупнение банков идет на пользу экономике: консолидация мелких банков может увеличить объем выданных кредитов на 1-2% ВВП за счет оптимизации ликвидности, подсчитали сотрудники ЦБ. Набиуллина в одном из интервью называет концентрацию в банковском секторе невысокой, а размер российских банков — недостаточным. И хотя у регулятора нет целевого количества банков, в ЦБ придумывают все новые инструменты, чтобы ускорить консолидацию.

Три года назад ЦБ допустил к процессу оздоровления частных инвесторов, а с 2015 года возможна санация банка "частями" — консолидатор получает на свой баланс часть вкладов и активов. Сейчас ЦБ по предложению банкиров разрабатывает новый механизм, "дружественного оздоровления" — предоставление консолидаторам беззалоговых кредитов на покупку банков с проблемами на ранней стадии. Спрос будет, ведь когда банки торгуются по цене 0,5-0,8 собственного капитала, вкладываться в строительство собственной сети не имеет смысла — купить клиентский портфель и сеть отделений обходится дешевле. Еще лучше, если средства на покупку или санацию предоставят ЦБ и АСВ. Как видно из инфографики Forbes, наиболее преуспели в этом финансовая группа "Открытие", госбанк ВТБ и частный Бинбанк.

Слияния и поглощения в банковском секторе

К 1 ноября 2015 года АСВ профинансировало санацию банков на 1 трлн рублей, а с учетом выплат Внешэкономбанку напрямую из ЦБ сумма достигла 1,2 трлн рублей. Откуда берутся триллионы на санацию и куда они уходят? 90% — дополнительная эмиссия ЦБ. На них санаторы купили ОФЗ, а эти бумаги, в свою очередь, они заложили по репо в ЦБ, получив живые деньги. Таким образом, напечатанные в ЦБ деньги через ОФЗ пошли на финансирование бюджетных расходов, при этом удвоение финансирования санаторов за последний год добавило к инфляции пару процентных пунктов. Одновременно разница между ставкой по полученному займу (0,5-6% годовых) и ОФЗ (сейчас более 10%) пошла в прибыль на покрытие дыр санируемых банков.

Рейтинговое агентство S&P предупреждает, что санаторы могут использовать санируемые банки для проведения собственных рискованных операций, а решение участвовать в санации чревато убытками и может оказаться для них недальновидным. Однако если санатор не справляется, ЦБ может просто добавить денег, как, например, СМП-Банку братьев Ротенбергов на оздоровление Мособлбанка. Другой вариант — продлить срок возврата денег. Так уже произошло с кредитом ВТБ на санацию Банка Москвы в этом году. Пока ЦБ действует по описанной схеме, деньги на санацию у него не кончатся никогда.

Принудительная консолидация

В 2015 году 18 санаторов освоили более триллиона рублей, полученных от государства на финансовое оздоровление банков.

Негативных моментов в такой консолидации рынка два: население фактически платит налог на устойчивость банков из-за роста инфляции при допэмиссии ЦБ, при этом триллион рублей направлен на поддержку неэффективных участников, а это не ведет к экономическому росту.

Президент Сбербанка Герман Греф: "Мы видим, с каким темпом Банку России приходится очищать банковский сектор от огромного количества банков, которые таковыми практически не являются, и в целом ситуация очень тяжелая в банковском секторе". ("Прайм", ноябрь, 2015)

Андрей Костин, президент ВТБ: "В России на данный момент слишком много банков — порядка 800. Через пять лет их может стать на 500 меньше, а стабильного уровня мы могли бы достигнуть и при наличии порядка 100 банков". (Die Welt, июль, 2015)

Эльвира Набиуллина, председатель Центробанка: "Это заблуждение, что мы принимаем решение [об отзыве лицензий] с оглядкой, хватит или не хватит денег АСВ. У АСВ всегда хватит денег. Во-первых, у АСВ накоплены резервы, во-вторых, у АСВ ресурсы постоянно пополняются, ведь банки ежеквартально выплачивают взносы. И в-третьих, если вдруг у АСВ закончатся деньги мы им всегда дадим кредит". (Forbes, февраль, 2015)

Елена ЗУБОВА

Инфографику к статье можно посмотреть на сайте источника .

Информация о банках