Новые признаки постепенного восстановления в банковском секторе в ноябре, - Аналитики Сбербанк КИБ

Вчера ЦБ опубликовал ключевые данные по банковскому сектору за ноябрь 2015 года и 11М15.

Наше мнение. Данные за ноябрь свидетельствуют о дальнейшем постепенном улучшении ситуации в банковском секторе. За 11М15 сектор без учета Сбербанка снова сумел получить прибыль, хотя бы символическую. Кроме того, отмечалось восстановление в сегменте корпоративного кредитования и продолжился приток депозитов, в основном рублевых, т. к. уровень доверия населения к банковской системе остался относительно высоким. Среди негативных факторов стоит отметить некоторое ухудшение качества корпоративных кредитов в ноябре и дальнейшее падение розничного кредитования, отмечают аналитики Сбербанк КИБ.

Кредиты

В ноябре продолжалось постепенное восстановление корпоративного кредитования. С поправкой на курсовые колебания его объем вырос на 1,2%, в основном за счет валютных кредитов. В розничном сегменте динамика осталась негативной - снижение относительно предыдущего месяца составило 0,4% с поправкой на курсовые колебания. Это означает, что с начала года корпоративные кредиты выросли приблизительно на 3,5% (с поправкой на валютные курсы), тогда как розничные кредиты упали примерно на 6%. В ноябре Сбербанк опережал банковский сектор как по динамике розничных кредитов (рост на 0,3% против падения на 0,8% в остальном секторе), так и корпоративных (рост на 2,3% против 2,2% у прочих банков).

Депозиты

Объем розничных депозитов увеличился на 1,4% по сравнению с октябрем в номинальном выражении, или на 0,6% с поправкой на курсовые колебания. Следовательно, с начала года рост депозитов, скорректированный на валютные курсы, остался на высоком уровне - 11%. Объем корпоративных депозитов вырос на 1% с учетом валютных колебаний (в основном за счет рублевых депозитов), но за 11М15 сократился приблизительно на 1,5% (с поправкой на валютные курсы и без учета государственных депозитов). Доля валютных вкладов в структуре розничных депозитов осталась стабильной - 28,5%. Рублевые депозиты в ноябре росли быстрее, чем валютные. В сегменте корпоративных депозитов доля валютных вкладов снизилась до 49% (этот показатель учитывает средства, привлеченные за счет размещения еврооблигаций через уполномоченные юрлица). Сбербанк немного опередил остальной сектор по темпам роста номинального объема розничных депозитов (1,6% против 1,3%). Доля фондирования от ЦБ продолжает снижаться: в текущем году его объем впервые составил менее 5 трлн. руб., или 6% совокупных обязательств.

Прибыль до налогообложения

В ноябре прибыль банковского сектора продолжала расти: суммарная прибыль до налогообложения составила 72 млрд. руб., что стало самым высоким показателем за месяц с начала года. Таким образом, впервые в текущем году банковский сектор без Сбербанка вышел в прибыль (хотя она составила всего 26 млрд. руб. за 11М15). С учетом Сбербанка прибыль сектора до налогообложения за 11М15 составила 265 млрд. руб., что на 66% ниже, чем годом ранее.

Просроченные кредиты. Коэффициент просроченной задолженности, который учитывает только просроченную часть кредита, остался на уровне 8,1% в розничном сегменте, но вырос на 30 б. п. до 6,2% в корпоративном, заключают аналитики Сбербанк КИБ.