RAEX: высокая доля проблемных активов на балансах МФО ограничит рост рынка в 2016 году

На фоне продолжающегося сжатия потребительского кредитования и кредитования малого и среднего бизнеса портфель займов микрофинансовых организаций продолжает демонстрировать рост: в 2015 году он составил 25%. Такие данные приводит в своем исследовании "Рынок микрофинансирования по итогам 2015 года: жертвуя выдачей" рейтинговое агентство RAEX ("Эксперт РА").

Возможность развивать бизнес даже в период сложной экономической ситуации привлекает на этот рынок множество предпринимателей: в 2015 году в госреестр было зачислено 1 657 МФО (1 102 исключены), а общее количество по итогам года превысило 3,5 тыс. компаний, указано в релизе с основными данными исследования.

"По итогам 2015 года портфель микрозаймов МФО достиг почти 63 миллиардов рублей, — отмечает управляющий директор по банковским рейтингам RAEX Станислав Волков. — Тем не менее падение реальных доходов населения и снижение активности бизнеса оказали в 2015 году сильное давление на рынок микрозаймов, что не позволило ему расти еще б о льшими темпами. Наиболее сильное влияние указанных выше факторов ощутил на себе сегмент микрозаймов бизнесу: темп прироста портфеля — 10% с долей рынка 35%".

Представители сегментов микрофинансирования физлиц показали более высокие темпы прироста портфелей: сегмент потребительских микрозаймов физлицам — на 30% (доля рынка — 47%), сегмент микрозаймов до зарплаты (PDL) — 50% (18%). Портфель микрозаймов, выданных онлайн, у участников исследования за 2015 год в среднем вырос на 90%.

Аналитики отмечают, что в 2015 году на рынке МФО прирост портфеля микрозаймов (25%) заметно опередил динамику выдачи (плюс 10%), что во многом связано с накоплением проблемной задолженности на балансах. Наиболее значимое влияние на участников рынка МФО в 2016 году окажет необходимость создания резервов по проблемным микрозаймам, что ввиду их значительной доли на балансах может стоить компаниям, по оценкам RAEX, в среднем до трети их совокупного капитала. Поддержание высокой доли неработающих активов не позволит наращивать объемы выдачи микрозаймов, что затормозит рост бизнеса МФО.

Согласно исследованию, ключевое влияние на объемы выдачи в 2016 году будет оказывать размер проблемной задолженности в портфелях МФО. В случае реализации позитивного (базового) прогноза доля неработающих микрозаймов не превысит 40% общего портфеля МФО, что позволит сохранить совокупные объемы выдачи на уровне 2015 года. При этом в преддверии повышения резервных требований МФО будут более активно применять цессию проблемной задолженности, за счет чего по итогам 2016 года общий портфель вырастет на 10%.