Проблемные кредиты "Открытия" бизнесу выросли почти в четыре раза

Кредитный портфель банковской группы "Открытие" по итогам 2015 года вырос более чем на 40%, однако его качество ухудшилось. Аналитики не исключают, что в перспективе банку потребуется увеличить резервы.

"Петрокоммерц" подпортил портфель

Кредитный портфель банковской группы "Открытие" в 2015 году вырос с 1,78 трлн до 2,56 трлн руб., согласно опубликованной отчетности по МСФО. Основной рост пришелся на операции обратного РЕПО, объем которых за год удвоился: с 782 млрд до 1,57 трлн руб. При этом кредиты корпоративному сектору росли менее заметно (с 834 млрд до 861,9 млрд руб.), а розничный портфель за год сократился на 7 млрд, до 201 млрд руб.

"Это связано с тем, что у нас не было задачи приращивать активные операции", — пояснил финансовый директор ФК "Открытие" Сергей Ковтун. В 2016 году, по словам банкира, банк также не планирует увеличивать кредитный портфель. "Мы не будем наращивать весь портфель, но будем за счет погашения старых кредитов выдавать ссуды в приоритетных отраслях, чтобы соблюдать условия АСВ, которое предоставило банкам помощь через ОФЗ на увеличение капитала", — сообщил он.

При этом доля просроченных кредитов (NPL) в портфеле банков группы "Открытие" выросла с 2,6 до 4,9%. Наиболее заметный рост просрочки наблюдается в корпоративном сегменте: по сравнению с 2014 годом объем кредитов, просрочка по которым превышает 90 дней (до вычета резервов), выросла с 22,9 млрд до 84,9 млрд руб. Рост "проблемной задолженности" помимо ухудшения ситуации в экономике банк связывает с присоединением в марте 2015 года банка "Петрокоммерц", у которого, по словам Ковтуна, доля просрочки была значительно выше, чем у других банков группы, — "ФК Открытие" и "ХМБ Открытие". "Мы ожидаем, что в 2016 году рост просрочки может продолжиться, но не будет значительным", — сказал он.

"Качество активов банковской группы немного ухудшилось в течение года, что в том числе связано с присоединением банка "Петрокоммерц", у которого остались проблемы с качеством портфеля еще со времен кризиса 2008–2009 года", — говорит аналитик S&P Роман Рыбалкин. По его словам, с учетом того что по ряду проблемных ссуд у банка есть обеспечение в виде недвижимости, в целом потери банка могут быть не такими значительными.

Спорные резервы

В прошлом году банковская группа активно формировала резервы по кредитному портфелю. По словам Ковтуна, отношение резервов к общему кредитному портфелю выросло с 2,2 до 3,4%. "Мы наращивали резервы в течение 2015 года. Всего банковская группа начислила более 40 млрд в резервы, в результате стоимость риска (cost of risk) составила около 4%. Это самые большие отчисления в резервы, которые производили банки группы за свою историю", — сообщил он.

Аналитик Moody's Петр Паклин отмечает повышенный уровень стоимости риска кредитного портфеля "Открытия", который составляет 4,7% без учета ссуд, предоставленных банком клиентам по операциям обратного РЕПО. Кроме того, он отмечает, что резервирование кредитного портфеля у "Открытия" ниже, чем у сравнимых банков. По оценке Паклина, уровень покрытия проблемных кредитов (нестандартных, сомнительных и просроченных свыше 90 дней) вырос с 33% по итогам 2014 года до 46% по итогам 2015 года. "В среднем для универсальных банков этот показатель составляет около 70%", — говорит он.

Ковтун с таким подходом к оценке "проблемных кредитов" не согласен. "Под "проблемными кредитами" банк понимает только кредиты с просрочкой свыше 90 дней, покрытие резервов по ним составляет 74,9%, — говорит он. — Сомнительные ссуды и нестандартные — это абсолютно нормальные ссуды, в которых резервирование может достигать 2–5%".

Аналитик БКС Юлия Мельцова говорит, что если сопоставлять уровень покрытия просроченных кредитов с другими крупными банками, то у "Открытия" он существенно ниже. Например, коэффициент резервирования просрочки свыше 90 дней у Альфа-банка составляет около 94%, у Сбербанка — около 120%. "При этом комфортным с точки зрения кредитного качества является более консервативное значение показателя выше 100% в зависимости от уровня обеспечения и объема прочих кредитов с признаками обесценения, однако негативная динамика уровня покрытия просрочки резервами в целом сейчас весьма характерна для рынка", — говорит аналитик.

Ковтун возражает, отмечая, что по разным кредитам может быть разное обеспечение и ожидания банка по возвратности этих займов также могут различаться. "Поэтому нельзя просто сравнивать две цифры у разных банков. Вопрос в том, сколько банк ожидает вернуть по выданным кредитам. У кого-то покрытие может приближаться к 100% и этого недостаточно, а в другом банке кредиты выданы под хорошее обеспечение. Мы считаем, что уровень покрытия, который есть у банков группы "Открытие" по выданным кредитам, достаточный с точки зрения ожиданий по их возвратности", — заявил Ковтун.

По словам Мельцовой, разница в резервировании по сравнению с другими банками действительно может объясняться тем, что проблемные ссуды могут быть обеспечены хорошими залогами. "Тем не менее существует риск, что в будущем банку все же придется досоздавать резервы по кредитам и поддерживать повышенную стоимость риска", — отмечает аналитик.

Разница между начисленными и полученными процентными доходами "Открытием" составляет 15%. Согласно отчетности МСФО, в 2015 году процентные доходы группы "Открытие" составили 239,9 млрд руб., тогда как полученный банками группы процентный доход составил 204 млрд руб. Год назад разница между начисленными и полученными процентными доходами была 4%. "Это может означать, что заемщики "Открытия" либо получили отсрочку по процентным платежам, либо все хуже и хуже обслуживают кредиты. Это может быть не только реструктуризация в виде отсрочки, но и отражение увеличения просрочки в портфеле — заемщики не гасят проценты и тело кредитов", — говорит замдиректора "Интерфакс-ЦЭА" Алексей Буздалин.

Альберт КОШКАРОВ