Предварительно обозначенные параметры эмиссии евробондов РФ выглядят привлекательно, - Аналитики Росбанка

Главным сюрпризом вчерашнего дня по праву можно назвать сделку размещения долларовых облигаций Министерством финансов РФ. Согласно последней информации, имеющейся у нас на момент публикации обзора, закрытие сделки планируется сегодня, а книга заявок на 10-летний инструмент составляет 5.5 млрд долл. (данные Bloomberg) – при 3 млрд долл., заявленных в Законе о бюджете на 2016 год как лимит для объема внешних заимствований.

Предварительно обозначенные параметры эмиссии: доходность 4.65-4.90% для 10-летней бумаги - выглядят привлекательно, предлагая не менее 50 бп премии ко вторичной кривой долларовых еврооблигаций РФ на момент объявления о сделке. С другой стороны, определенные особенности транзакции (единственный российский банк-организатор, отсутствие уверенности в возможности расчетов по бумаге через Euroclear и Clearstream) не позволяют судить о том, насколько большим окажется спрос на нее со стороны иностранных инвесторов.