СМИ: Россельхозбанк скупит бонды на 800 млн долларов

Россельхозбанк (РСХБ), который, несмотря на санкции, получил валютный субординированный депозит от "Роснефти" , возможно, нашел применение этим деньгам. Банк скупит бонды на 800 млн долларов, пишут "Ведомости".

РСХБ исполнит 5 июля кол-опцион по выкупу субординированных евробондов старого образца (от 2011 года) на 800 млн долларов с погашением в 2021 году, следует из сообщения банка на Ирландской бирже. Ставка купона — 6%.

"Мы оценивали вероятность такого развития событий как невысокую", — пишут аналитики Sberbank CIB. Банк, очевидно, решил погасить облигации за счет имеющейся в его распоряжении ликвидности и избыточного капитала второго уровня. Соотношение капитала второго уровня и взвешенных по риску активов составляет 7,4% — это существенно выше минимального регуляторного уровня в 2%, указывают они.

Инвесторы будут ждать, что банк обратит внимание на более дорогие субординированные облигации с погашением в 2023 году, купон по ним выше — 8,5% годовых (выпуск 500 млн долларов, следует из данных биржи), пишут аналитики. Представитель РСХБ на запрос не ответил.

Несмотря на убытки, полученные по итогам 2015 года (94,2 млрд рублей), у банка сравнительно высокий уровень достаточности капитала — в основном за счет рекапитализации через ОФЗ на 68,8 млрд рублей и привлечения капитала второго уровня. На 1 мая норматив достаточности капитала РСХБ Н1.0 составлял 17,06% при минимуме в 8%.

Выкуп евробондов банками отражает структурное улучшение ликвидности в банковской системе за счет низкого спроса на кредиты, считает аналитик ING Егор Федоров. По его оценкам, рынок евробондов российских компаний (включая банки) с момента введения санкций сократился примерно со 190 млрд долларов до 140 млрд.