Эльвира Набиуллина: "Банкам придется повторять подвиг Одиссея"

К финансовому конгрессу в Санкт-Петербурге Банк России подготовил много изменений для финансового рынка. Это и ужесточение надзора за холдингами, имеющими в своей структуре небанковские активы, и переориентация бизнеса для региональных банков, и переход к регулированию на основе результатов стресс-тестов. Уже понятно главное — проще не станет.

Небанковский финансовый сектор начинает играть все большую роль на глобальных финансовых рынках, и это привлекает внимание регуляторов всего мира, так как положение дел в финансовом секторе — это угроза стабильности всего мира. Об этом заявила, выступая на XXV международном финансовом конгрессе 30 июня 2016 года в Санкт-Петербурге, председатель Центрального банка России Эльвира Набиуллина.

Возрастает роль регулятора в формировании и поддержании финансовой стабильности, так как "черные лебеди" на рынке — уже не редкость. Так, три года назад внезапно произошел отказ от политики количественного смягчения ведущими центробанками мира, два года назад произошло неожиданное для всех по своей глубине падение цен на нефть, а в прошлом году мы все видели сильную волатильность в связи с переоценкой рисков Китая.

В этом году, который еще далек от своего завершения, — это решение выхода Великобритании из еврозоны.

Конкретно про Brexit — его влияние на экономику России будут ограничено. Но в более широком контексте такое решение народа Великобритании — это проявление общего для общества запроса на перемены, уверена Эльвира Набиуллина. "И внутри России мы видим рост популистских "легких" решений, нацеленных якобы на рост экономики. Но последствия реализации легких решений будут прямо противоположна видимой легкости их реализации. Главное — они не позволяют адекватно реагировать на вызовы, стоящие перед отечественной экономикой", — заявила Эльвира Набиуллина.

Уже поймите – мы в новой реальности надолго!

Главные условия формирования новой реальности — это долгосрочное снижение цен на нефть и замедление роста экономики Китая. Россия должна научиться жить в условиях низких цен на нефть и газ. Но также надо понять, что 1 п.п замедления экономики Китая приведет к потере 0,5 п.п роста экономики России — при сохранении нынешней ситуации в экономике России. России надо переориентироваться на рост в Китае так называемого третичного сектора, уверена глава ЦБ.

Вызовы монетарной политики экономики России, приходящие с мирового рынка, кроются и в том, что мягкая монетарная политика помогла выстоять экономикам развитых государств. Но сейчас мягкая монетарная политика несет больше рисков, чем выгод. И низкие ставки в развитых странах привели к формированию пузырей на рынках долга развивающихся стран. Поэтому быстрая нормализация монетарной политики развитых стран может привести к дефолтам на долговых рынках стран с развивающейся экономикой.

Банкам надо повторить подвиг Одиссея — и пройти между Сциллой и Харибдой, уверена Набиуллина.

Зачем нужна низкая инфляция в России? Она снижает макроэкономическую неопределенность и риски для бизнеса, помогает планировать бюджет малообеспеченным семьям, способствует развитию долгосрочного кредитования. "Мы уверены, что сможем добиться инфляции в 4 п.п. к концу 2017 года.

При том мы достигнем такой инфляции без негативного влияния на экономический рост", — уверена глава ЦБ. При этом Набиуллина отметила, что инфляция в 4% — это низкий показатель лишь по меркам России.

Отметила Набиуллина и на призывы в адрес ЦБ активнее снижать учетные ставки. Но в вопросе снижения процентных ставок нужно проводить сбалансированную политику. "При меньшем дефиците бюджета ЦБ мог бы активнее снижать ставки", — в этих словах главы ЦБ прозвучал мягкий укор в адрес Минфина.

Переход к структурному профициту ликвидности будет сопровождаться выпуском облигаций Банка России и переходом к продаже облигаций федерального займа из портфеля ЦБ, заявила Набиуллина.

ЦБ подготовил для банков новые нормативы

Совет директоров ЦБ принял решение в среднем на 0,75 п. п. увеличить норматив резервирования для банков по всем операциям. При этом будет сохраняться разница между ставкой резервирования для банков по рублевым и валютным депозитам, привлекаемых от населения, подчеркнула глава ЦБ.

Центробанк решил отойти от практики установления льготного резервирования для банков, в той части, когда портфель банка состоит из облигационных займов, имеющих в себе встроенный механизм досрочного погашения.

Банковское регулирование и надзор переходят к учету результатов стресс-тестов

Вызовы — банковский сектор трансформируется после последнего глобального кризиса. Банки стали непривлекательны для инвестирования. Банковское регулирование привело к тому, что интересны стали иные сферы финансового рынка — например, управление активами, отметила Набиуллина.

Финтех трансформирует общение клиентов с их банками. Это повышает угрозы кибермошенничества и другие нарушения в сфере указания финансовых услуг.

ЦБ переводит к анализу всех операций банков в режиме он-лайн. Для этого будет обеспечено построение единой надзорной ИТ-системы Банка России.

Ключевая идея — отделение надзорных решений от центра и передача принятия решений о применении мер воздействий к банкам на места.

"Стресс-тесты перестанут быть чисто мониториновым упражнением, от их результатов будут зависит надзорные нормы, применяемые к банка", — заявила глава ЦБ.

Сначала это требование будет применяться для тех банков, чьи активы превышают 500 млрд. рублей. Если по итогам стресс-тестов выявится, что активов меньше, чем положено по нормативу, то для таких банков будет устанавливаться повышенный коэффициент норматива достаточности капитала.

Результаты стресс-тестирования будут учитываться и при присоединении одного банка к другому, и при принятия решения о санировании банка.

Холдинги, в которых помимо банков есть промышленные активы, станут поднадзорны ЦБ

Существенные изменения будут произведены в надзоре за банковскими группами — во всех конфигурациях этих групп. Сейчас у ЦБ нет полномочий особого детального надзора за банковскими холдингами и так называемыми параллельными холдингами, имеющих одних и тех же собственников.

ЦБ просит полномочий у законодателя установить для таких групп сводные нормативы для капитала и требования к поведению и соблюдению руководителям головной организации.

ЦБ просит дать ему право применения мер в отношении головной организации холдинга. Если в холдинге есть нефинансовая компания, то необходимо определить в составе холдинга управляющую компанию, которая будет сводить общую отчетность всей структуры. Требование по выделению в составе холдинга такой же компании следует ввести для групп, имеющих параллельные холдинги и тех групп, которые имеют головную организацию вне пределов России. "Мы не требуем введения отдельного лицензирования для банковских холдингов — но у ЦБ должны быть инструменты по применению надзорных мер для такой организации", — уверена глава ЦБ.

Елена ГОСТЕВА

Инфографику к статье можно посмотреть на сайте источника .