ВЭБ разместит облигации на 300 млн долларов в рублях

Внешэкономбанк (ВЭБ) летом намерен разместить облигации на 300 млн долларов. В разосланном инвестбанкам описании указана номинальная стоимость бумаги — 1 тыс. долларов, но все расчеты будут проводиться в рублях по официальному курсу ЦБ на дату сделки. Это будет формально рублевый выпуск, а по сути — валютный, пишут "Ведомости".

"Первичное размещение будет проходить в рублях по курсу ЦБ на дату расчетов. В течение срока обращения бумаг расчеты по ним также будут осуществляться в рублях по курсу ЦБ на дату, предшествующую дню выплаты купонов или погашения", — рассказала Екатерина Сидорова из Sberbank CIB.

Бумаги будут сроком три – пять лет. Ориентир ставки 1-го купона установлен в размере 5,5–5,75% годовых, что соответствует доходности к погашению 5,58–5,83% годовых.

Реализация нового для нашего рынка инструмента способствует его развитию, бумаги могут быть интересны широкому кругу инвесторов, сказал представитель ВЭБа.

"ВЭБ действует исходя из тех возможностей, которые есть в условиях санкций. Такой инструмент вполне может существовать, я не вижу никаких комплайенс-рисков, а рыночный риск существует всегда — в данном случае он вполне обоснованный. Более того, при выпуске такой бумаги доходность существенно ниже, чем при выпуске обычных рублевых облигаций", — отмечает зампред правления Сбербанка Белла Златкис.

Подобные облигации российские компании выпускали в 1999–2000 годах — также для того, чтобы обходить запреты, но тогда их устанавливал Центробанк, стремившийся ограничить отток валюты.