Высшая ипотечная лига: настоящая конкуренция только начинается

Крупнейшие игроки ипотечного рынка отчитались об итогах I полугодия текущего года. Как перераспределяются места лидеров? И что нужно для того, чтобы укрепить позиции в следующем году? Итоги соревнования ведущих ипотечных кредиторов подводятся в рамках проекта Высшая ипотечная лига. По итогам 2015 года в Высшую ипотечную лигу вошли десять банков с рыночной долей, близкой к или превышающей 1%. Остальные пять банков были определены кандидатами.

В дальнейшем были представлены результаты первого квартала, которые показали стабильность положения ведущих участников.

Результаты первого полугодия наглядно демонстрируют многообразие рыночной конкуренции по следующим условным направлениям:

- топ-15 против остальных участников рынка; - госбанки против частных; - госбанки между собой; - конкуренция в конкретных сегментах: населенных пунктах, строительных объектах, клиентских группах, кредитных продуктах.

Небольшой ретроспективный взгляд показывает: ожидание кризиса, кризис и ожидания выхода из кризиса могут разнонаправленно влиять на объемы кредитования, но неизменными остаются тренды на увеличение концентрации на ипотечном рынке и на ужесточение конкуренции.

Начнем с концентрации. В период с 2013 года количество ипотечных кредиторов уменьшилось почти на четверть. Одновременно с этим постоянно росла доля первых 15 банков ипотечного рейтинга (табл. 1).

Не менее энергично действовали банки, которые относятся к условной группе госбанков (табл. 2). В наименовании группы больше традиции и маркетинга, чем истинного государственного влияния. При анализе объемов кредитования к этой группе отнесены: Сбербанк, ВТБ24, РСХБ, Банк Москвы, Газпромбанк, Связь-банк и "Глобэкс".

Очевидно, что частные коммерческие банки не намерены сдаваться и во многих сегментах составляют успешную конкуренцию.

Существенным фактором влияния на рынок могут стать интеграционные процессы в банковской сфере.

Укрупняются банковские группы в обоих секторах банковского рынка. Представим, что произойдет, если в атаку единым фронтом пойдет группа ВТБ. Достаточно вовлечь в ипотечный бизнес Почту банк, и ипотечный мир уже никогда не будет таким, как прежде. Имея сеть почтовых отделений, вдвое превосходящую по размеру сеть отделений Сбербанка, можно мгновенно решить самый болезненный вопрос полноценной идентификации клиента и открытия банковского счета. До сих пор для этого требуется общение с сотрудником банка. Организовать остальные процессы, включая проведение ипотечной сделки, уже дело техники, понятной для специалистов отрасли. В первую очередь, такое развитие событий может кардинально изменить рынок в средних и небольших городах. В случае принятия такого политического решения достаточно одного года для кардинальных изменений. Кстати, ипотечные заемщики от этой революции сильно выиграют.

Не исключена активизация ипотечного кредитования у какой-нибудь другой растущей банковской группы.

Конкуренцию начнем рассматривать с поквартального сравнения результатов участников Высшей ипотечной лиги (табл. 3).

Средний объем кредитования первого квартала в период с 2006 по 2015 год составил 16,27% от годового значения, а второго квартала — 23,08%. Не было случая, чтобы результаты второго квартала были хуже первого. Текущий год показывает другую динамику, что вполне объяснимо. Интенсивность работы в первом квартале года связана с ажиотажным спросом из-за опасения закрытия программы субсидирования.

Суммарный результат топ-15 в первом квартале составил 305 027 млн рублей, а во втором — 316 414 млн рублей. Налицо рекордно низкая разница в пользу второго квартала.

Улучшили показатели во втором квартале только 7 банков:

- Сбербанк, - ВТБ24, - Газпромбанк, - Банк Москвы, - Транскапиталбанк, - "Жилфинанс", - Райффайзенбанк.

Лидером по интенсивности является Райффайзенбанк, нарастивший выдачу кредитов на 95%. Похоже, в венской штаб-квартире оценили многолетние успехи своей российской дочки и позволили ей наращивать кредитование, несмотря на традиционное осторожное отношение к страновым рискам.

Конкуренция в проекте Высшая ипотечная лига оценивается по рыночной доле. Официально рейтинги будут пересмотрены по итогам года. Посмотрим на четырехлетнюю динамику участников и промежуточное положение по итогам полугодия. Участники приведены в соответствии с официальной иерархией по итогам 2015 года.

Результаты за три с половиной года позволяют отметить следующее.

Первое. В трудный период госбанки поддерживают рынок, что продемонстрировало первое полугодие 2015 года, когда программа субсидирования только начинала действовать.

Второе. Лидирующее положение Сбербанка устойчиво.

Третье. Отставание ВТБ24 от Сбербанка стабильно, как и отрыв от остальных игроков рынка.

Четвертое. "Дельтакредит" медленно, но верно увеличивает свою рыночную долю, но на пятки наступает оживившийся Газпромбанк.

Пятое. Стоит отметить рывок Райффайзенбанка, претендующего на место в середине, а не в конце турнирной таблицы.

Шестое. К вопросу о концентрации и профессионализме. Рыночную долю в 1% преодолели двенадцать банков, а не восемь, как по итогам прошлого года. Участники Высшей ипотечной лиги подтверждают лидирующие позиции.

Седьмое. Борьба за места в первой десятке будет вестись до 31 декабря. Итоги года будут интересными, как никогда. Сейчас закладывается основа для конкуренции в 2017 году. Лидерство получит тот, кто первым научится жить без программы субсидирования.

Выводы по первому полугодию. Концентрация на ипотечном рынке практически достигла своего потолка, а настоящая конкуренция только начинается.

Сергей ГОРДЕЙКО

Автор - руководитель аналитического центра компании "Русипотека"

Таблицы к статье можно посмотреть на сайте источника .