"Северсталь" может продать свой Меткомбанк, - Аналитики компании "Атон"

Как сообщает "Коммерсант", "Северсталь" ведет переговоры с "Совкомбанком" (основные бенефициары − братья Хотимские) относительно продажи входящего в группу "Меткомбанка". По имеющейся информации, переговоры находятся на завершающей стадии, и сделка может быть заключена в ближайшем будущем. Капитал банка на 1 июля составил 3,4 млрд руб, средства клиентов − 9,1 млрд руб. (130-ое место в России), а чистая прибыль во 2К16 составила 165 млн руб.(116-ое место).

Наше мнение. Наш аналитик по банкам предполагает, что банк может быть продан примерно за 50 млн долл. или по 1,0x своего капитала (что предполагает P/E 5,2x). Сделка является мелкой в масштабах "Северстали", однако инвесторы могут положительно оценить оптимизацию портфеля активов компании и потенциальную выплату специальных дивидендов (доходность 0,5%). Напоминаем, что "Алроса" недавно продала 85% своего "МАК-банка" "Экспобанку".