"РИА Рейтинг": в топ-100 публичных компаний РФ по выручке вошли 16 компаний финсектора

Эксперты агентства "РИА Рейтинг" подготовили рейтинг российских компаний по выручке за 2016 год . За основу был взят ранее опубликованный рейтинг самых дорогих публичных компаний страны по состоянию на начало 2017-го.

Согласно исследованию , медианный показатель выручки по представленным в рейтинге компаниям составил в 2016 году 140 млрд рублей, а годом ранее он равнялся 130 млрд.

В целом прошедший год для крупнейших российских публичных компаний оказался не очень успешным. Суммарная выручка топ-100 выросла лишь на 1,9%, не превысив инфляцию (5,4%). В абсолютном выражении выручка увеличилась на 810 млрд рублей до 43,4 трлн. Как поясняют аналитики, во многом относительно слабая динамика была связана с низкими ценами на нефть и газ, что предопределило сокращение выручки у нефтегазовых компаний в рублевом эквиваленте, несмотря на ослабление рубля. В то же время заметное снижение выручки у компаний нефтегазового сектора не помешало им сохранить за собой главенствующую роль. На них приходится 44% суммарной капитализации и 49% выручки. При этом нефтегазовые компании доминируют не за счет количества: в рейтинге представлены лишь 11 нефтегазовых компаний — столько же, сколько и металлургических, и заметно меньше, чем финансовых (16) и электроэнергетических (15). Почти все нефтегазовые компании — достаточно крупные: восемь заняли места в топ-20, а первая тройка крупнейших по выручке компаний (причем с заметным отрывом) полностью состоит из представителей данного сектора.

Наибольшим числом представлены в рейтинге банки и финансовые компании . Поскольку часть из них — очень крупные компании ( Сбербанк , ВТБ), данный сектор занял второе место по выручке. На компании финансовых посредников приходится 5,6 трлн рублей совокупной выручки, что в 1,5 раза больше, чем у металлургических и электроэнергетических компаний (3,6 трлн и 3,7 трлн рублей соответственно), но почти в четыре раза меньше, чем у нефтегазовых компаний (21,3 трлн). "В последние годы финансовые компании показали заметный прогресс, в том числе за счет большого числа IPO. При этом в 2016 году динамика выручки у компаний из данного сектора была околонулевой, что во многом связано со стагнацией кредитования и сокращением процентных ставок и, соответственно, уменьшением процентных доходов, которые являются основной частью всех доходов банков", — отмечают эксперты агентства "РИА Рейтинг".

Согласно материалам агентства, список финансовых компаний, вошедших в топ-100 по выручке за 2016 год, выглядит следующим образом: Сбербанк (четвертое место, 3 трлн 71,4 млрд рублей, плюс 0,8% за год), ВТБ (шестое место, 1 трлн 352,5 млрд, минус 2,4%), банк "ФК Открытие" (32-е место, 297,2 млрд, минус 12,8%), "Росгосстрах" (47-е место, 146,3 млрд, минус 19,3%), Промсвязьбанк (50-е место, 138,8 млрд, плюс 7,3%), Московский Кредитный Банк (51-е место, 135,6 млрд, плюс 32,7%), Росбанк (58-е место, 99,9 млрд, минус 6%), банк "Санкт-Петербург" (73-е место, 62,2 млрд, плюс 0,2%), Тинькофф Банк (75-е место, 58,7 млрд, плюс 34,9%), банк "Уралсиб" (77-е место, 54,6 млрд, плюс 33,5%), ФГ "Будущее" (78-е место, 54,3 млрд, минус 4,4%), Московская биржа (82-е место, 43,7 млрд, минус 5,6%), Московский Областной Банк (87-е место, 39,1 млрд, минус 1,3%), банк "Возрождение" (92-е место, 30,1 млрд, плюс 3,2%), QIWI (98-е место, 17,7 млрд, плюс 0,9%) и "Европлан" (100-е место, 11,9 млрд рублей выручки за 2016-й, плюс 33,5% в годовом выражении).

Отметим также, что в рейтинг вошли пять компаний телекоммуникационного сектора: МТС (21-е место, 435,7 млрд рублей, плюс 2,1%), Veon / Vimpelcom (26-е место, 355,9 млрд, минус 4,9%), "МегаФон" (28-е, 316,3 млрд, плюс 0,9%), "Ростелеком" (31-е, 297,4 млрд, нулевой прирост), МГТС (85-е место, 40,1 млрд рублей, минус 0,8%).

Лидирующей отраслью по темпам роста выручки стала добыча полезных ископаемых , которая в основном представлена золотодобытчиками и производителями алмазов. У шести компаний, представляющих данную отрасль, совокупная выручка в 2016 году выросла на 29%, или 156 млрд рублей, до 695 млрд. Хорошие показатели динамики выручки во многом связаны с ослаблением рубля (выручка у компаний данного сектора в основном формируется в иностранной валюте), а также с хорошим производственными показателями, поясняют аналитики.

Также очень хорошую динамику продемонстрировали компании, связанные с медициной (три компании нарастили выручку на 26%). Более чем на 10% за год выручка выросла в компаниях рейтинга, представляющих строительный сектор, информационные технологии, торговлю, машиностроение, транспорт, АПК и пищевую промышленность, электроэнергетику. В целом в 11 из 15 отраслей, на которые классифицированы топ-100 самых дорогих компаний России, суммарная выручка в 2016 году продемонстрировала рост, а у девяти отраслей рост выручки был выше инфляции.

Наихудшую относительную динамику выручки по итогам 2016 года в рейтинге продемонстрировали компании химического сектора : суммарная выручка у семи компаний сократилась на 5%. Это во многом связано результатом "Уралкалия" (минус 19,8%).

Состав тройки крупнейших по выручке компаний не изменился в 2016 году. Лидирующую позицию в рейтинге, как и годом ранее, занимает "Газпром" (6 трлн 111,1 млрд рублей, плюс 0,6%), второе место — "ЛУКОЙЛ" (5,227 трлн, минус 9,1% — самое заметное сокращение выручки среди топ-30 компаний). "Помимо низких цен на нефть, слабые финансовые показатели "ЛУКОЙЛа" связаны с тем, что это единственная из крупнейших нефтегазовых компаний России, у которой наблюдалось сокращение добычи нефти в 2016 году", — указывают аналитики. Замыкает топ-тройку по выручке лидер рейтинга по капитализации — "Роснефть" (4,988 трлн рублей выручки за 2016 год, минус 3,1%).

Помимо упоминавшихся выше компаний в первой десятке по выручке также оказались "Газпром нефть", "Сургутнефтегаз", "Магнит", X5 Retail Group и "Россети". Суммарная выручка топ-10 за год сократилась на 1% до 26,7 трлн рублей.

Среди всех компаний самые высокие темпы прироста выручки продемонстрировал "Отисифарм" (плюс 50%, 94-е место по выручке). Наибольшим было сокращение выручки у "Уралкалия".

В целом, согласно исследованию, 75 самых дорогих компаний в 2016 году показали прирост выручки и, соответственно, лишь четверть — сокращение. Медианный прирост выручки у топ-100 самых дорогих компаний РФ был на уровне 6,8%.

В 2017 году, по мнению экспертов агентства "РИА Рейтинг", можно ожидать дальнейшего роста выручки большинства публичных компаний, но, вероятно, он по-прежнему будет достаточно слабым. "Во-первых, наблюдаемое в первой половине года укрепление рубля негативно повлияло на выручку всех экспортеров. Во-вторых, заморозка добычи нефти ОПЕК+ будет ограничивать рост выручки российских нефтегазовых компаний. В-третьих, снижение ставок будет сокращать доходы банков. В целом крупнейшим российским эмитентам вряд ли удастся заметно обогнать по темпам роста выручки инфляцию", — рассуждают эксперты.

Несколько лучше рынка в 2017 году смогут показать результаты компании из неторгуемых секторов (торговля, транспорт, связь и др.), а также машиностроение и фармацевтика на фоне продолжения импортозамещения.